En las próximas semanas, los reguladores bancarios del gobierno estadounidense presentarán propuestas muy esperadas que podrían reducir las reservas de efectivo que los prestamistas deben mantener para cubrir pérdidas, lo que representaría una victoria significativa para el sector financiero. Se prevé que la Reserva Federal y otras agencias revelen este mes un borrador más favorable para la industria de la normativa « Basel », que revisa cómo los prestamistas evalúan el riesgo, según afirmaron tres ejecutivos del sector.

Propuestas en camino

Los reguladores también planean presentar una propuesta vinculada que aliviaría el recargo de capital adicional aplicado a los bancos globalmente importantes con mayor riesgo, conocidos como GSIBs. La vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, quien lidera esta iniciativa, tiene programada una conferencia sobre Basel el jueves. Asimismo, Jonathan Gould, el Contralor de la Moneda, y Travis Hill, presidente de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, abordarán temas regulatorios en un evento el martes.

Cambio de enfoque

Esta revisión es el resultado de un esfuerzo prolongado por parte de los bancos de Wall Street para suavizar las normativas que se implementaron tras la crisis financiera de 2007-2009, las cuales, según ellos y los reguladores, obstaculizan el crecimiento económico. Ian Katz, director gerente de Capital Alpha Partners, comentó que « el borrador será amigable para los bancos », sugiriendo que podría ser « relativamente neutro en términos de capital », y posiblemente más beneficioso para algunas instituciones.

Detalles de la revisión

Se espera que el nuevo borrador de Basel altere la distribución de capital, lo que implicaría que los niveles generales de capital se mantendrán estables para la mayoría de los bancos, aunque los grandes jugadores de Wall Street podrían experimentar un ligero aumento. Sin embargo, estos incrementos podrían verse compensados por ajustes en el recargo para GSIBs.

• Los reguladores buscan una propuesta que minimice la disrupción en el sector.
• Se prevé que el ratio de apalancamiento también sea relajado.
• La Fed ajustará sus revisiones anuales de salud bancaria para mayor transparencia.

Según analistas, se anticipa que el capital permanecerá estable o disminuya ligeramente para la mayoría de los principales bancos. Este cambio de rumbo es notable, ya que la industria había enfrentado un aumento del 19% cuando las normativas fueron inicialmente propuestas por el predecesor demócrata de Bowman, Michael Barr. Douglas Elliott, socio de la consultora Oliver Wyman, prevé que el capital de los GSIB en EE. UU. podría caer hasta un 10% en los próximos años, dependiendo de cómo se desarrollen los detalles de la propuesta.

Impacto global y futuro incierto

Las modificaciones en EE. UU. han provocado una carrera global hacia la desregulación, ya que otros países temen que sus bancos queden en desventaja competitiva. « Es un cambio significativo hacia la competitividad de los bancos estadounidenses, que ya están ganando terreno », añadió Elliott. Bowman espera presentar la propuesta final antes de finales de marzo, y los reguladores ya han enviado un plan a la administración para su revisión.

Tanto las nuevas reglas como las modificaciones relacionadas serán complejas y largas, con la posibilidad de recibir comentarios de la industria antes de ser finalmente aprobadas. Las elecciones de medio término podrían complicar este proceso si los demócratas ganan más asientos en el Congreso, ya que podrían oponerse a las flexibilizaciones propuestas.

Los portavoces de la Fed y la FDIC declinaron hacer comentarios, mientras que la Oficina del Contralor de la Moneda no respondió a las solicitudes de información.