HSBC Holdings anunció que registrará una provisión de $1.1 mil millones en sus resultados del tercer trimestre, tras perder parte de una apelación relacionada con un litigio prolongado vinculado al esquema Ponzi de Bernard Madoff. La entidad financiera actuó como proveedor de servicios para varios fondos que invirtieron en Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. En 2009, Herald Fund SPC demandó a la unidad de Luxemburgo de HSBC, buscando la restitución de activos que alegan haberse perdido en el fraude.

Rechazo de la Corte de Luxemburgo

Recientemente, la Corte de Casación de Luxemburgo desestimó una apelación de HSBC respecto a la restitución de valores reclamados por Herald, aunque sí aceptó su apelación sobre un reclamo de restitución en efectivo. HSBC tiene la intención de presentar una segunda apelación ante la Corte de Apelación de Luxemburgo y, si esta no prospera, la entidad bancaria impugnará el monto a pagar. La institución advirtió que el impacto financiero final podría diferir considerablemente de la estimación actual.

Contexto del caso y posibles consecuencias

HSBC, el banco más grande de Europa por activos, reportará sus resultados del tercer trimestre el próximo martes. En julio, la entidad informó que Herald, que actualmente se encuentra en liquidación, busca la restitución de valores y efectivo por un total de $2.5 mil millones más intereses, o daños que ascienden a $5.6 mil millones más intereses. HSBC no ha respondido de inmediato a las solicitudes de comentarios sobre los montos específicos que Herald está reclamando.

• La provisión estimada podría afectar en aproximadamente 15 puntos básicos su ratio de capital CET1.
• Esto se sumaría a un impacto de 125 puntos básicos derivado de su acuerdo de $13.6 mil millones para privatizar su unidad mayoritaria en Hong Kong, Hang Seng Bank.

Aunque la carga podría influir ligeramente en la percepción del mercado, su efecto debería ser limitado, dado que HSBC ha suspendido el pago de dividendos durante los próximos tres trimestres debido a la adquisición de Hang Seng Bank, según Lorraine Tan, directora de investigación de capitales (Asia) en Morningstar. Las acciones de HSBC, listadas en Hong Kong, permanecieron estables en las operaciones matutinas, en contraste con un aumento del 1% del índice Hang Seng.

El legado del fraude de Madoff

Se estima que el fraude de Madoff alcanzó hasta $64.8 mil millones. Este esquema permaneció oculto durante años hasta que Madoff confesó a sus hijos en diciembre de 2008, un día después de la fiesta de Navidad de su firma. Finalmente, Madoff se declaró culpable de 11 cargos criminales y falleció a los 82 años en abril de 2021, mientras cumplía una sentencia de 150 años de prisión.

En 2012, HSBC llegó a un acuerdo con Kalix Fund por un monto no revelado, también relacionado con las pérdidas sufridas por el fondo durante el colapso del imperio financiero de Madoff. Esta situación sigue dejando secuelas en el sector financiero y plantea preguntas sobre la responsabilidad de las instituciones involucradas.