En algunos hogares estadounidenses comienza a notarse el impacto de la inflación persistente y el aumento de las tasas de interés, según un informe de la agencia Reuters del 17 de septiembre, que cita datos recientes de Fair Isaac Corporation (FICO).

Preocupaciones en torno a la salud crediticia

La compañía de puntuación crediticia FICO ha observado una ligera caída en el puntaje de crédito promedio nacional, lo que genera inquietud sobre la capacidad de los hogares para resistir los cambios económicos. En total, el puntaje ha disminuido aproximadamente dos puntos, una reducción modesta que refleja cambios más amplios en la solvencia crediticia de los consumidores.

Caída en la proporción de prestatarios sólidos

En 2021, el 38.1% de la población tenía un puntaje en el rango de 600 a 749. Sin embargo, para 2025, esa cifra se proyecta en un 33.8%, lo que indica una reducción en el número de prestatarios que se encuentran en una situación intermedia entre buenos y malos pagadores.

La situación de la Generación Z

El deterioro más pronunciado se observa en los adultos jóvenes de la Generación Z, cuyas puntuaciones han caído más rápidamente que las de otros grupos. FICO atribuye esta situación a las crecientes obligaciones de préstamos estudiantiles. Este año, las moras en préstamos estudiantiles alcanzaron un nivel récord; más del 10% de los 21 millones de clientes analizados por FICO se encuentran atrasados en sus pagos.

Contraste con la percepción de los grandes bancos

A pesar de estos hallazgos, varios de los bancos más grandes del país mantienen un tono optimista, argumentando que los consumidores continúan siendo estables y que la calidad general de sus carteras crediticias no ha mostrado fisuras significativas. Sin embargo, datos económicos más amplios sugieren que el mercado laboral está enfriándose, lo que podría afectar la capacidad de reembolso futura.

La salud crediticia aún se mantiene

Por el momento, la salud crediticia parece seguir siendo resiliente, con un puntaje promedio nacional de 715, que se encuentra cerca de los máximos históricos. Sin embargo, FICO advierte que este indicador no debe interpretarse como una señal de futuro. Según el informe: “El puntaje promedio de FICO es un indicador rezagado de la salud crediticia, y existen muchos riesgos que podrían afectar el puntaje crediticio en el futuro”.

Conclusión: Un panorama incierto

La tensión entre la confianza de los bancos y las advertencias de FICO destaca la fragilidad de las finanzas de los hogares en un entorno de altas tasas de interés. Mientras muchos estadounidenses logran gestionar sus deudas, los prestatarios más jóvenes, agobiados por los costos educativos, enfrentan mayores dificultades. La dirección del mercado laboral y las decisiones futuras sobre las tasas de interés serán determinantes para saber si la caída actual en los puntajes de crédito se convierte en un problema más profundo para la economía estadounidense.