Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) ha anunciado su intención de expandir su negocio de titulización a nivel mundial, centrándose especialmente en América del Norte. Según un alto ejecutivo del grupo bancario más grande de Japón, la entidad planea incrementar su plantilla en esta área en aproximadamente un 25%.

Enfoque en activos no tradicionales

MUFG ya cuenta con presencia en productos titulizados respaldados por activos como cuentas por cobrar de tarjetas de crédito y préstamos automotrices. Sin embargo, este tipo de productos tiende a tener alta liquidez y enfrenta una fuerte competencia, lo que afecta los márgenes de ganancia.

La estrategia del banco se orientará hacia clases de activos menos convencionales, como aeronaves y centros de datos, con el objetivo de diferenciarse y mejorar la rentabilidad de su oferta.

Nuevos productos en el horizonte

Fumitaka Nakahama, líder del grupo de banca corporativa y de inversión global de MUFG, destacó que la entidad lanzará productos titulizados como los CLO (obligaciones de préstamos colateralizados), enfocándose en activos generados por financiamiento de proyectos, especialmente en el sector de centros de datos. La inversión en estos últimos está en aumento a nivel mundial, impulsada por la creciente demanda de inteligencia artificial generativa.

Resiliencia ante las políticas tarifarias

Nakahama también mencionó que los centros de datos destinados a la demanda interna en EE. UU. son relativamente resistentes a cualquier impacto de las políticas arancelarias del expresidente Donald Trump. Además, MUFG tiene planes para aumentar su personal en el área de titulización, pasando de alrededor de 80 a más de 100 empleados para el próximo año fiscal.

Fortaleciendo la estructura financiera

El ejecutivo subrayó que la división ha fortalecido su balance general y busca aumentar su retorno sobre el capital en cifras de dos dígitos a mediano y largo plazo. « Este es el momento de ir a la ofensiva », afirmó Nakahama.

Diversificación tras la venta de Union Bank

Hace tres años, MUFG vendió su división minorista del prestamista regional estadounidense Union Bank para centrarse en su negocio de deuda. Desde entonces, ha mantenido una posición destacada en los préstamos para financiamiento de proyectos en EE. UU., siendo la entidad mejor posicionada durante 15 años consecutivos. Su objetivo es incrementar los esquemas que combinan financiamiento de proyectos y titulización.

Con estas iniciativas, MUFG no solo busca diversificar su portafolio, sino también adaptarse a las nuevas dinámicas del mercado financiero global.