Saudi Aramco está evaluando la posibilidad de recaudar miles de millones de dólares mediante la venta de diversos activos, según fuentes cercanas a la situación. Estos acuerdos podrían considerarse como las disposiciones más significativas en la historia de la compañía.
Posibles ventas de activos clave
Entre las estrategias que se están considerando, se encuentra la venta de una participación en sus terminales de almacenamiento y exportación de petróleo. Las fuentes, que prefieren permanecer en el anonimato por la naturaleza confidencial de la información, han indicado que se han solicitado propuestas a bancos para llevar a cabo estudios de viabilidad para estas disposiciones, que podrían alcanzar más de 10 mil millones de dólares.
Opciones de financiación y estructuras de venta
Aramco está explorando diversas opciones, incluyendo la posibilidad de obtener financiamiento adicional a través de la venta. Una de las estructuras contempladas es la similar a la reciente transacción de arrendamiento por 11 mil millones de dólares, realizada con un grupo liderado por BlackRock Inc., relacionada con el proyecto de gas de Jafurah.
Interés creciente en activos de Aramco
La venta anterior captó el interés de empresas de todo el mundo, lo que ha llevado a los bancos a presentar múltiples planes de disposición de activos, en respuesta a la creciente demanda de los inversores. La división de terminales de Aramco se considera un activo muy atractivo, y se prevé que el proceso de venta formal podría arrancar a principios del próximo año.
Consideración de la cartera inmobiliaria
Además de los terminales, la compañía también está considerando la posibilidad de vender parte de su cartera inmobiliaria, activos que probablemente también tengan un valor significativo, especialmente en un contexto donde Arabia Saudita está avanzando hacia la apertura de la propiedad extranjera.
Estado actual de las negociaciones
Las conversaciones se encuentran en una fase preliminar y aún no se han tomado decisiones definitivas. Los representantes de Aramco no han respondido de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Infraestructura y desafíos del mercado
La infraestructura principal de almacenamiento y exportación de petróleo de Aramco está ubicada en Ras Tanura, en el Golfo Pérsico, con terminales similares en el Mar Rojo. A nivel internacional, la empresa posee participaciones en terminales de productos en los Países Bajos y arrienda espacios de almacenamiento en puntos comerciales clave en Egipto y Okinawa, Japón.
El precio del petróleo ha caído aproximadamente un 20% este año, lo que, aunque ha sido mitigado por un aumento en la producción, ha llevado a Aramco a posponer ciertos proyectos y buscar la venta de activos para liberar capital para nuevas inversiones. Las negociaciones actuales representan un cambio respecto a transacciones previas centradas en participaciones en infraestructura de oleoductos.
Rol de Aramco en la economía saudí
Como el mayor exportador de petróleo del mundo, Aramco es un pilar fundamental de la economía saudí. Los ingresos generados por la venta de energía y los considerables dividendos que la empresa distribuye son esenciales para apoyar la costosa transformación económica del Reino, cuya ejecución ha enfrentado obstáculos debido al aumento de costos.
Inversiones en proyectos futuros
A pesar de estos desafíos, Aramco continúa invirtiendo en proyectos de gran envergadura como Jafurah, que se espera que inicie su producción este año y alcance su capacidad máxima en 2030.
Esta serie de posibles transacciones subraya la disposición de Aramco a adaptarse y buscar nuevas estrategias para mantener su posición en el mercado global mientras enfrenta un entorno desafiante.
