La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) anunció este martes 17 de junio de 2026 el inicio de un expediente sancionador contra Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja por posibles prácticas contrarias a la competencia en el mercado de las hipotecas a tipo fijo. El procedimiento lleva la referencia S/0009/26 y se sustenta en declaraciones públicas que los directivos de estas entidades realizaron, principalmente en ruedas de prensa de resultados trimestrales, sobre la política comercial futura en materia de tipos de interés.
Qué ha detectado la CNMC y qué artículos se invocan
Según el comunicado del regulador, las declaraciones de los directivos bancarios «habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores», lo que constituiría un indicio de infracción del artículo 1 de la Ley de Defensa de la Competencia y del artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea. La CNMC no identifica en su nota de prensa las declaraciones concretas que motivan el expediente.
Sin embargo, según informa La Vanguardia, varios bancos aludieron en sus presentaciones de resultados al comportamiento «irracional» de entidades que concedían hipotecas a tipos considerados demasiado bajos. Desde Bankinter se habló de «carteras deficitarias» en las que se otorgaban hipotecas al 2% a 30 años; Santander y BBVA emplearon expresiones similares. CaixaBank, por su parte, rechazó que su política fuera «agresiva» para captar cuota de mercado a expensas de las demás.
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La CNMC dispone de un plazo máximo de 24 meses para la instrucción y resolución del expediente. El organismo subraya que la apertura del procedimiento «no prejuzga el resultado final de la investigación», por lo que las sanciones no son automáticas.
El contexto: hipotecas baratas en España frente a la zona euro
Los datos del Banco Central Europeo (BCE) sitúan el tipo medio de las hipotecas nuevas en España en el 3,2% en abril de 2026, por debajo de la media de la zona euro (3,44%), de Francia (3,72%) y de Alemania (4,18%). Al mismo tiempo, los bancos españoles remuneran los depósitos por debajo de esa misma media europea. Este doble patrón, precios hipotecarios relativamente bajos pero depósitos poco retribuidos, es precisamente lo que la asociación de consumidores Asufin había denominado «excepción ibérica» y había trasladado a la Autoridad Bancaria Europea (EBA).
El crédito hipotecario en España crece a tasas cercanas al 5% en un momento de fuerte encarecimiento de la vivienda. Como recoge el análisis sobre el poder adquisitivo y el precio de la vivienda publicado en este medio, la brecha entre salarios y coste de acceso a una casa sigue ampliándose, lo que hace del mercado hipotecario una cuestión de especial sensibilidad para los hogares españoles.
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La reacción de los bancos y de los consumidores
La Asociación Española de Banca (AEB) respondió horas después del anuncio a través de su presidenta, Alejandra Kindelán, que participaba en una jornada organizada por PwC. «Los bancos cumplen la legalidad sobre todo en materia de competencia y tenemos el mercado más competitivo de Europa», afirmó Kindelán, añadiendo que «los tipos de interés son casi un punto más baratos que la media de la zona euro». Los bancos afectados entienden, según fuentes del sector citadas por La Vanguardia, que la CNMC malinterpreta reflexiones de sus directivos realizadas en contextos públicos ordinarios.
En el extremo opuesto, Asufin celebró la apertura del expediente y reclamó una «investigación profunda», alegando que lleva «años alertando de comportamientos paralelos en la política comercial de las entidades, especialmente en hipotecas, depósitos y comisiones». La asociación sostiene que las principales entidades adoptan estrategias «prácticamente idénticas».
En la misma jornada de PwC, el socio Santiago Martínez Pinna recordó que los bancos españoles registraron en 2025 su mayor rentabilidad desde 2014, con una tasa de retorno sobre recursos propios del 15%. Ese mismo foro contó con la presencia del gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, quien confirmó que la institución sigue analizando la posible imposición de límites a la concesión de hipotecas. España e Italia son los únicos países de la Unión Europea sin ningún límite de este tipo. «Lo estamos analizando con muchísimo cuidado», indicó Escrivá.
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El expediente se lanza en el último día de mandato de Cani Fernández como presidenta de la CNMC, cargo que ocupa desde 2019. Fernández continuará al frente del organismo de forma interina hasta que el Gobierno traslade al Congreso el nombre de su sucesor. Durante su mandato, la CNMC también supervisó que los bancos no repercutieran el gravamen extraordinario aprobado en 2022 e investigó el mercado de depósitos y la concesión de créditos ICO durante la pandemia, sin hallar en esos casos conductas merecedoras de sanción.
| Entidad | Pertenece al Ibex 35 | Tipo medio hipotecas España (abril 2026) | Media zona euro |
|---|---|---|---|
| Banco Santander | Sí | ||
| BBVA | Sí | ||
| CaixaBank | Sí | 3,2% | 3,44% |
| Sabadell | Sí | ||
| Bankinter | Sí | ||
| Unicaja | Sí |
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