La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) anunció el 16 de junio de 2026 la apertura de un expediente sancionador (S/0009/26) contra Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja por indicios de prácticas anticompetitivas en el mercado hipotecario español. El organismo dispone de un plazo máximo de 24 meses para instruir y resolver el caso.
Qué ha detectado la CNMC y por qué es relevante para quien tiene o busca hipoteca
Según el comunicado del regulador, el origen del expediente son las declaraciones públicas de directivos de las entidades sobre su política comercial futura en materia de tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo. La CNMC considera que esas declaraciones "habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores", lo que podría vulnerar el artículo 1 de la Ley de Defensa de la Competencia y el artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea.
En la práctica, si los bancos coordinan implícitamente sus estrategias de precios a través de declaraciones públicas, el resultado puede ser un mercado menos competitivo: menos presión para ofrecer tipos bajos y menos oferta diversa para el cliente que busca hipoteca. Según datos del Banco Central Europeo (BCE) correspondientes a abril de 2026, el tipo medio de las hipotecas en España se sitúa en el 3,2%, frente al 3,44% de la media de la zona euro, al 3,72% de Francia y al 4,18% de Alemania.
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Las declaraciones que activaron la investigación
La CNMC no identifica de forma explícita los comentarios concretos que motivan el expediente. Sin embargo, según La Vanguardia, varios bancos criticaron en sus presentaciones trimestrales de resultados el comportamiento que calificaron de "irracional" de entidades que ofrecen hipotecas a tipos muy bajos. Santander y BBVA emplearon expresiones en esa línea; desde Bankinter se habló de "carteras deficitarias" al conceder hipotecas al 2% a 30 años; y CaixaBank rechazó que estuviera siendo demasiado "agresiva" para captar clientes.
Fuentes del sector bancario señalaron que Competencia malinterpreta reflexiones de los directivos realizadas en ruedas de prensa de resultados, y que no constituyen ningún tipo de coordinación. La Asociación Española de Banca (AEB), a través de su presidenta Alejandra Kindelán, defendió que "los bancos cumplen la legalidad sobre todo en materia de competencia" y subrayó que los tipos hipotecarios españoles son "casi un punto más baratos que la media de la zona euro".
Qué piden los consumidores y qué dice el Banco de España
La asociación de usuarios financieros Asufin celebró la apertura del expediente y reclamó una "investigación profunda". La entidad lleva años alertando de lo que denomina comportamientos paralelos en la política comercial de los bancos, especialmente en hipotecas, depósitos y comisiones, y en su momento trasladó su preocupación a la Autoridad Bancaria Europea (EBA) por la denominada "excepción ibérica": baja remuneración de los depósitos combinada con un encarecimiento acelerado del crédito en el pasado reciente.
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El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, participó el mismo día en la jornada organizada por PwC donde se presentaron estos datos y explicó que la institución sigue analizando la posible imposición de límites a la concesión de hipotecas, una medida que ya existe en el resto de grandes economías europeas. España e Italia son los únicos países de la UE sin ningún tope de este tipo. "Lo estamos analizando con muchísimo cuidado", señaló Escrivá.
| País | Tipo medio hipotecario (abril 2026) |
|---|---|
| España | 3,20% |
| Media zona euro | 3,44% |
| Francia | 3,72% |
| Alemania | 4,18% |
Contexto del expediente y próximos pasos
El expediente se lanzó en el último día de mandato de Cani Fernández como presidenta de la CNMC, cargo que ocupó desde 2022. Fernández continuará al frente de la institución de forma interina hasta que el Gobierno traslade al Congreso el nombre de su sucesor. Durante su mandato, la CNMC también supervisó que los bancos no repercutieran el gravamen extraordinario aprobado en 2022, instruyó el expediente de la OPA de BBVA sobre Sabadell e investigó la concesión de créditos ICO durante la pandemia y el mercado de depósitos, sin encontrar conductas sancionables en estos últimos casos.
El regulador recuerda expresamente que la apertura del procedimiento "no prejuzga el resultado final de la investigación". Si al término de la instrucción se acreditaran las infracciones, las sanciones previstas en la Ley de Defensa de la Competencia pueden alcanzar hasta el 10% de la facturación total anual de cada entidad. Con los resultados registrados en 2025 (rentabilidad media del sector del 15%, la más alta desde 2014 según datos de PwC), la cuantía potencial sería muy elevada para cada uno de los seis bancos investigados.
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Para quien tiene una hipoteca ya contratada o está en proceso de solicitarla, el expediente no cambia nada de inmediato: los tipos vigentes se mantienen y los contratos firmados son inamovibles. Lo que sí puede cambiar a medio plazo es el nivel de competencia y transparencia del mercado, en función de lo que concluya la CNMC antes de junio de 2028.
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